- Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, báo hiệu nhiều hơn nữa sắp tới
- Powell thông báo rằng: chính sách sẽ hạn chế trong một thời gian
- Ngân hàng trung ương tập trung vào sự thay đổi bền vững trong điều kiện tài chính
- Lạm phát giảm bớt phần nào nhưng ‘vẫn tăng’
Là 4 điểm tóm tắt giữa hàng ngàn thông tin được đưa ra trong cuộc họp FED diễn ra sau 8 năm vào đêm qua. Là một người tham gia thị trường tài chính, đặc biệt là ngoại hối, bất cứ nhà đầu tư nào cũng quan tâm, theo dõi những thay đổi trong chính sách của FED. Nhưng vẫn có rất nhiều nhà đầu tư mới chưa nắm rõ về FED. Hãy cùng Đánh Giá Sàn tìm hiểu về FED, cũng như nội dung và những ảnh hưởng của cuộc họp vào đầu năm 2023 này nhé!
FED là gì?
Federal Reserve System, hay còn gọi là FED, là hệ thống tổ chức tài chính của Hoa Kỳ, đảm nhận các nhiệm vụ quản lý nền kinh tế và đề xuất và thực hiện các chiến lược cho vay tiền, quản lý tỷ giá và điều chỉnh mức lãi suất để giữ cho nền kinh tế hoạt động trọn vẹn.
FED hoạt động trong bốn lĩnh vực chính:
- Thực hiện chính sách tiền tệ để đảm bảo việc làm tối đa, giá cả ổn định và lãi suất dài hạn vừa phải.
- Giám sát và điều tiết các tổ chức ngân hàng để bảo vệ an toàn của hệ thống tài chính và quyền tín dụng của người tiêu dùng.
- Duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính và chống chịu rủi ro.
- Cung cấp dịch vụ tài chính, vận hành hệ thống thanh toán, lưu ký và hỗ trợ chính phủ Hoa Kỳ và tổ chức chính thức nước ngoài.
Vai trò và chức năng, nhiệm vụ của FED
Nhiệm vụ:
Nhiệm vụ chính của Federal Reserve (FED) là đảm bảo sự cân bằng và sự ổn định của nền kinh tế Mỹ bằng cách thực hiện các chính sách tiền tệ và tiền tại, quản lý sự biến động của lãi suất và tăng trưởng tài chính, hỗ trợ việc đảm bảo tín dụng và giữ cho các mức lãi suất tốt để hỗ trợ sự phát triển kinh tế.
Vai trò:
FED (Federal Reserve) là tổ chức hoàn toàn độc lập và được phép phát hành đồng tiền USD. FED có vai trò quan trọng trong việc hoạch định và điều chỉnh chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ, bằng cách điều chỉnh lãi suất và lượng cung tiền. FED cần thực hiện chính sách này để đảm bảo sự ổn định và phát triển của nền kinh tế Hoa Kỳ.
- Điều chỉnh suất lãi suất: FED có thể điều chỉnh suất lãi suất để kiểm soát tiêu dùng và giảm hoặc tăng mức độ đầu tư.
- Quản lý nợ công: FED có thể quản lý nợ công của nước bằng cách mua và bán các trái phiếu và các chứng khoán.
- Kiểm soát tiền tệ: FED có thể kiểm soát số lượng tiền mặt trong vòng kinh tế bằng cách mua hoặc bán các tài sản.
- Giữ cho vòng kinh tế ổn định: FED có trách nhiệm giữ cho vòng kinh tế Hoa Kỳ ổn định bằng cách theo dõi và kiểm soát các biến động tiêu cực.
- Hỗ trợ tín dụng: FED có thể hỗ trợ tín dụng của nước bằng cách mua các trái phiếu tín dụng từ các nhà đầu tư.
Chức năng:
FED có 6 chức năng chính:
(1) Ban hành và thực thi các chính sách tiền tệ, giảm tỷ lệ thất nghiệp, tạo việc làm, ổn định giá và lãi suất trên thị trường.
(2) Kiểm soát rủi ro trên thị trường tài chính liên quan đến chính sách tiền tệ.
(3) Tăng trưởng kinh tế, bình ổn giá sản phẩm dịch vụ trên thị trường.
(4) Giám sát hoạt động của các ngân hàng và đảm bảo người dân tiếp cận hệ thống tín dụng lành mạnh.
(5) Quản lý tài sản có giá trị cho chính phủ Mỹ.
(6) Liên kết và cung cấp các dịch vụ tài chính cho các quốc gia trên thế giới và chịu trách nhiệm đối với hệ thống chi trả của Mỹ.
Tác động và ảnh hưởng của FED lên thị trường ngoại hối khi tăng lãi suất
Ảnh hưởng của FED lên thị trường ngoại hối
Khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, các tài sản được định giá bằng đồng đô la Mỹ sẽ trở nên hấp dẫn hơn, vì đồng đô la Mỹ tăng giá đáng kể. Giá trị đồng tiền của mỗi quốc gia có thể sẽ giảm trong bối cảnh xu hướng mua tài sản bằng đô la Mỹ của các nhà đầu tư ngày càng tăng. Điều này cũng sẽ tác động đáng kể đến dòng vốn của một quốc gia. Nhưng hầu hết thời gian, sau khi Fed tuyên bố tăng lãi suất trên thị trường ngoại hối, đồng đô la đã không tăng cao hơn.
Nguyên nhân chính của việc trên là do thị trường ngoại hối có những kỳ vọng nhất định đối với đồng đô la Mỹ khi FED tăng lãi suất. Nhà đầu tư trên cả thế giới theo dõi nhiều khía cạnh khác nhau, chẳng hạn như tình hình kinh tế ở Hoa Kỳ và các bài phát biểu của các thành viên Fed trước khi tăng lãi suất. Tại thời điểm này, thị trường ngoại hối có thể đã kết luận rằng đồng đô la Mỹ sắp trải qua mức lãi suất cao hơn. Do đó, sẽ có nhiều thông tin về hướng tăng lãi suất đồng USD trên thị trường ngoại hối. Khi FED cuối cùng cũng tăng lãi suất, thị trường có thể đã đo lường được tác động của việc tăng lãi suất này đối với thị trường ngoại hối. Do đó, khi Fed đưa ra thông báo thực tế, sẽ không có nhiều ảnh hưởng đáng kể. Mặt khác, nếu Cục Dự trữ Liên bang không công bố tăng lãi suất, thị trường có thể có phản ứng tương đối lớn, vì họ đang mong đợi một đợt tăng lãi suất.
Tác động của FED lên thị trường ngoại hối khi tăng lãi suất
- Fed tăng lãi suất, có nghĩa là tăng sức mạnh và vị thế cho đồng đô la Mỹ, các loại tiền tệ khác và hàng hóa liên quan đến đồng đô la Mỹ sẽ mất giá;
- Lãi suất cao hơn tạo động lực mạnh mẽ cho vốn quốc tế chảy vào Hoa Kỳ;
- Các quốc gia được hỗ trợ vốn bằng đô la Mỹ sẽ đối mặt với nguy cơ bơm vốn và tháo chạy vốn;
- Khi tăng lãi suất, có thể thấy được Fed lạc quan về sự phát triển kinh tế của Hoa Kỳ vì họ cần áp dụng các chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn để kìm hãm đà tăng chung của nền kinh tế;
- Nhìn chung, việc tăng lãi suất đồng đô la Mỹ là tốt cho đồng đô la Mỹ, làm cho chỉ số đô la Mỹ tăng lên.
- Fed tăng lãi suất có nghĩa là tăng tỷ lệ quỹ liên bang, là tỷ lệ mà các ngân hàng thương mại cho nhau vay tiền. Lãi suất cao hơn có tác động đáng kể đến lãi suất phải trả của các ngân hàng thương mại, ảnh hưởng đến lãi suất mà các ngân hàng đưa ra.
- Khi Fed tăng lãi suất, các ngân hàng cũng sẽ tăng lãi suất tiền gửi của người dùng. Do đó, các nhà đầu tư ngoại hối thích nắm giữ đô la Mỹ hơn các loại tiền tệ khác. Khi các quỹ quốc tế đổ vào Hoa Kỳ để tìm kiếm lợi suất cao hơn, đồng đô la Mỹ sẽ mạnh hơn trên thị trường ngoại hối và tăng giá so với các loại tiền tệ khác. Do đó, các đồng tiền khác sẽ mất giá so với đô la Mỹ.
THÔNG TIN CUỘC HỌP FED THÁNG 2 năm 2023
Dưới đây là năm điểm chính rút ra từ tuyên bố của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) hôm thứ Tư và cuộc họp báo của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Jerome Powell vào đầu tháng 2 năm 2023
- FOMC đã tăng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản, như mong đợi, lên phạm vi mục tiêu là 4,5% -4,75%. Điều đó đánh dấu một bước giảm so với lần tăng 50 điểm cơ bản vào tháng 12 và bốn lần tăng 75 điểm cơ bản liên tiếp trước đó. Một tuyên bố cân bằng và cuộc họp báo của chủ tọa đều trích dẫn tiến bộ về lạm phát cũng như các kế hoạch thắt chặt hơn.
- Ủy ban đã giữ lại cam kết của mình để có “sự gia tăng liên tục” về lãi suất, điều này dường như xác nhận các kế hoạch trong kế hoạch chấm tháng 12 để tăng thêm 0.25% điểm trong cả tháng Ba và tháng Năm. Powell trong cuộc họp báo của mình đã phê chuẩn tất cả điều đó như kế hoạch hiện tại, nói rằng sẽ cần thêm “một vài lần nữa” để đạt được một chính sách hạn chế thích hợp.
- Tuy nhiên, Powell cho biết đây là lần đầu tiên ủy ban có thể kết luận rằng quá trình giảm phát đã bắt đầu. Chủ tịch cho biết những cải tiến về chuỗi cung ứng đang giúp ích cho lĩnh vực hàng hóa và các hợp đồng thuê mới cho thấy sự cải thiện cuối cùng về lạm phát nhà ở. Ông nói, trọng tâm lớn vẫn là lĩnh vực dịch vụ không bao gồm nhà ở, nơi thị trường lao động rất chặt chẽ có thể ảnh hưởng đến giá cả.
- Powell tỏ ra không mấy quan tâm đến việc nới lỏng các điều kiện tài chính gần đây, chỉ ra rằng ông tập trung hơn vào các xu hướng dài hạn. Ông cảm thấy không có vấn đề gì với việc định giá thị trường theo lộ trình lãi suất của Fed, nói rằng nó chủ yếu phản ánh quan điểm thị trường rằng lạm phát sẽ giảm nhanh hơn anh ấy mong đợi. Anh ấy cũng có vẻ lạc quan về cơ hội hạ cánh nhẹ nhàng và tiếp tục có thị trường lao động tốt.
- Chỉ số S&P 500 đã tăng hơn 1% sau khi Powell cho biết “quá trình giảm phát đã bắt đầu”. Trái phiếu kho bạc cũng tăng giá và đồng đô la sụt giảm khi các nhà giao dịch tiếp thu nhận xét của Powell. Lợi suất 2 năm giảm tới 10 điểm cơ bản xuống 4,10%, trong khi lãi suất 10 năm đạt 3,38%.
