Giá Bitcoin (BTC) gần đây đã cho nhiều tín hiệu bán, cả từ góc độ kỹ thuật và on-chain. Do đó, các nhà đầu tư cần thận trọng và kiểm soát kỳ vọng tăng giá của mình, ít nhất là cho đến khi tình hình có sự thay đổi.
Bitcoin ETF là động lực chính cho đợt tăng giá hiện tại
Vài năm gần đây, những người tham gia thị trường đã rất kỳ vọng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ sớm phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Sự hưng phấn xung quanh các quỹ này đã nóng lên kể từ tháng Sáu vừa qua, trong bối cảnh hàng loạt công ty quản lý tài sản lớn trên thế giới nộp đơn xin thành lập quỹ ETF Bitcoin giao ngay, và việc SEC thua kiện trong một loạt vụ kiện tụng liên quan tới các công ty tiền kỹ thuật số.
Đợt tăng giá ban đầu của Bitcoin bắt đầu vào giữa tháng 10, bắt nguồn từ việc SEC thua kiện Grayscale, liên quan tới việc chuyển đổi GBTC thành quỹ ETF giao ngay. Nhưng do không có thêm bất cứ thông tin cập nhật nào từ đó tới nay nên giá BTC hiện đang đi ngang.
Dù vậy, cơn sốt giao dịch, đầu cơ Bitcoin dự kiến sẽ chuyển sang một cấp độ mới vào tháng 1 năm 2024. Đây là thời hạn quan trọng tiếp theo mà SEC cần ra quyết định về quỹ ETF Bitcoin giao ngay và có thể tạo nên một cú chấn động cho thị trường. Tuy nhiên, cho đến lúc đó, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho việc giá BTC thoái lui, nhất là khi đồng tiền vua hiện đã xuất hiện nhiều tín hiệu bán.
Giá Bitcoin có thể sớm trượt dốc
Giá Bitcoin (BTC) đã tăng 30% trong khoảng thời gian từ ngày 16 đến ngày 24 tháng 10 và thiết lập đỉnh cục bộ ở mức 35.280 USD. Tuy nhiên, giá BTC sau đó đã thoái lui và đi ngang. Kể từ ngày 25 tháng 10, các nến đóng cửa hàng ngày đã tạo thành một đường dốc hướng lên trên. Thoạt nhìn qua, điều này có vẻ là một tín hiệu tích cực. Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) lại đang đi xuống. Sự trái ngược này tạo thành hiện tượng phân kỳ giảm giá và thường dẫn đến sự thoái lui hoặc điều chỉnh giá.
Đây là tín hiệu bán lớn đầu tiên mà nhà đầu tư cần chú ý.
Ngoài phân kỳ giảm giá, chỉ báo đảo chiều động lượng (MRI) cũng đã hai lần cho tín hiệu bán. Tín hiệu bán đầu tiên xuất hiện sau khi giá đóng cửa ngày 23 tháng 10. Chín ngày sau, MRI lại cho tín hiệu bán một lần nữa.
Do đó, các nhà đầu tư có thể thấy giá Bitcoin trượt xuống thấp hơn. Khu vực Khoảng trống Giá trị Hợp lý (FVG), kéo dài từ 30.248 USD đến 32.832 USD và điểm giữa của nó là 31.540 USD là các mức hỗ trợ chính cần theo dõi.
Biểu đồ hàng ngày BTC/USDT
Các số liệu on-chain củng cố triển vọng giảm giá
Chỉ báo Lãi/Lỗ thực trên mạng (NPL) cho thấy hai mức tăng đột biến lớn vào ngày 24 và 28 tháng 10 là 524 triệu USD và 542 triệu USD. Tình huống này chỉ ra thực tế là các nhà đầu tư đang chốt lời, tương tự những gì xảy ra hồi tháng 7 vừa qua.
Tại thời điểm đó, biểu đồ giá Bitcoin cũng xuất hiện phân kỳ giảm giá và NPL tăng mạnh, dẫn tới việc giá BTC đã giảm từ khoảng 31.400 USD xuống còn 25.800 USD.
Biểu đồ NPL của Bitcoin
Triển vọng giảm giá cũng được củng cố bới chỉ số Giao dịch cá voi, theo dõi các giao dịch trị giá 100.000 USD trở lên. Chỉ số này đã tăng vọt kể từ ngày 23 tháng 10, cho thấy cá voi có khả năng đang chốt lời.
Giao dịch cá voi Bitcoin
Chỉ báo Giá trị thị trường trên giá trị thực hiện (MVRV) trong 30 ngày được sử dụng để đo lường lãi/lỗ trung bình của các nhà đầu tư đã mua BTC trong tháng qua. Hiện tại, MVRV đang dao động quanh mức 10% sau khi giảm từ mức 16% vào ngày 23 tháng 10. Mức này cho thấy lợi nhuận trung bình của các nhà đầu tư đã mua BTC trong tháng qua là 10%. Nếu các nhà đầu tư này bán ra để chốt lời, nó sẽ kích hoạt một đợt bán tháo trên thị trường.
Chỉ báo MVRV 30 ngày của BTC đã hình thành mức đỉnh cục bộ trong khoảng từ 16% đến 22% trong năm qua. Do đó, khu vực này có thể được gọi là “vùng nguy hiểm” vì theo sau đó là sự điều chỉnh giá Bitcoin.
MVRV 30 ngày của Bitcoin
Kết luận
Nhìn chung, cả góc độ kỹ thuật và on-chain đều cho thấy triển vọng giá Bitcoin có vẻ khá tiêu cực. Yếu tố duy nhất giúp BTC loại bỏ những tín hiệu bán này là một tin tức tích cực liên quan tới quỹ ETF Bitcoin giao ngay.
Trong trường hợp đó, giá Bitcoin có thể vượt qua rào cản 35.000 USD và tiến tới mức tâm lý 40.000 USD, qua đó vô hiệu hóa triển vọng giảm giá được đề cập ở trên.
