Cơ quan Giám sát thị trường tài chính Thụy Sĩ (FINMA) hôm nay đã công bố bản hướng dẫn về dịch vụ đặt cọc.
Hướng dẫn này nêu rõ thực hành giám sát của FINMA. Trọng tâm của hướng dẫn là bảo vệ khách hàng khỏi rủi ro nhà cung cấp dịch vụ đặt cọc lâm vào tình trạng phá sản.
Các nhà cung cấp dịch vụ đặt cọc đã nêu ra hàng loạt các câu hỏi về luật liên quan đến lưu ký tài sản tiền điện tử. Đặc biệt, chưa có quy định pháp luật rõ ràng về việc liệu các tài sản tiền điện tử đặt cọc có được bảo vệ trong trường hợp nhà cung cấp dịch vụ đặt cọc phá sản hay không. Việc bảo vệ phụ thuộc vào việc tài sản tiền điện tử luôn được giữ ở trạng thái sẵn sàng sử dụng cho khách hàng. Hiện chưa rõ liệu yêu cầu này có được đáp ứng hay không.
Hướng dẫn của FINMA nhằm nâng cao tính minh bạch về việc xử lý các dịch vụ đặt cọc theo luật thị trường tài chính. Cho đến khi có sự làm rõ về vấn đề phân chia tài sản theo pháp luật hoặc án lệ và trong trường hợp tổ chức cung cấp dịch vụ đặt cọc bị phá sản, các tài sản tiền điện tử được đặt cọc sẽ được tách biệt khỏi tài sản khánh tận và được trả lại cho khách hàng lưu ký theo đánh giá hiện tại của FINMA.
Ngoài ra, việc đặt cọc sẽ không quy định các yêu cầu về vốn đối với tổ chức cung cấp dịch vụ đặt cọc, miễn là tổ chức đó đã thực hiện các biện pháp giảm thiểu rủi ro và thông báo cho khách hàng về rủi ro một cách thích hợp.
Bản hướng dẫn cũng tóm tắt về các loại hình đặt cọc tài sản tiền điện tử, mô tả các rủi ro và quy định các bước giảm thiểu rủi ro mà tổ chức cung cấp dịch vụ đặt cọc cần thực hiện.
Đặt cọc liên quan đến một số rủi ro. Ngoài những rủi ro về mặt pháp lý, còn có những rủi ro gồm:
- rủi ro kỹ thuật do sự cố của quy trình đặt cọc;
- ngoài ra còn có rủi ro tài sản tiền điện tử bị khấu trừ do hành vi sai phạm của nút xác thực;
- rủi ro đối tác do tư cách pháp nhân không rõ ràng trong trường hợp phá sản; rủi ro về mặt pháp lý này thậm chí còn lớn hơn nếu quyền lưu ký hoặc đặt cọc được giao cho các tổ chức bên ngoài Thụy Sĩ;
- rủi ro thị trường, vì có thể không bán được tài sản tiền điện tử đã đặt cọc vào đúng thời điểm trong một thị trường bất ổn nếu quá trình hủy đặt cọc bao gồm thời gian phong tỏa hoặc rút vốn, dẫn đến chậm trễ trong việc trả lại tài sản tiền điện tử bị phong tỏa.
