Tiêu điểm trong ngày:
- Vàng tăng vọt 1% khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm còn 3,902% trước dữ liệu CPI quan trọng.
- Căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông, không có dấu hiệu ngừng bắn, thúc đẩy nhu cầu về vị thế trú ẩn an toàn của vàng.
- Các nhà giao dịch đang chờ đợi các báo cáo quan trọng về lạm phát và doanh số bán lẻ của Mỹ trong bối cảnh bình luận của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed cho thấy sự lạc quan thận trọng về tình trạng giảm phát.
Giá vàng tăng hơn 1% trong phiên giao dịch vào thứ Hai khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm trước thềm lịch kinh tế dày đặc của Mỹ. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) mới nhất của tháng 7, dự kiến sẽ cho thấy sự cải thiện của quá trình giảm phát. Giá vàng giao dịch ở mức 2.467 USD sau khi bật lên từ mức thấp trong ngày là 2.423 USD.
Tâm lý thị trường chuyển sang thận trọng trong bối cảnh diễn biến liên tục leo thang ở Trung Đông. Việc Israel, Lebanon và Iran không nỗ lực đạt được thỏa thuận ngừng bắn khiến những người tham gia thị trường lo lắng. Điều này đã kích hoạt một cuộc tháo chạy đến tài sản trú ẩn an toàn do khả năng leo thang xung đột.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm nhẹ, trong đó, lãi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản (bps) xuống 3,902%, trước thềm công bố dữ liệu lạm phát.
Trong khi đó, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Michele Bowman vẫn giữ thái độ trung lập, trái ngược với lập trường diều hâu thường thấy của bà. Bà cho biết một số tiến triển về lạm phát là điều đáng hoan nghênh, theo dữ liệu từ hai tháng qua.
Trong tuần, lịch kinh tế sẽ bao gồm công bố số liệu lạm phát Mỹ vào thứ Ba và thứ Tư, tiếp theo là dữ liệu Doanh số bán lẻ Đại học Michigan (UoM) vào thứ Năm và thứ Sáu.
Tóm tắt động lực thị trường hàng ngày: Giá vàng tăng vọt trước khi công bố dữ liệu của Mỹ
- Chỉ số giá sản xuất của tháng 7 dự kiến sẽ giảm từ 0,2% xuống 0,1% so với tháng trước.
- Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) ước tính sẽ giảm từ 3% so với cùng kỳ năm trước xuống 2,9%; CPI lõi dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng giảm từ 3,3% xuống 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Các nhà kinh tế dự kiến Doanh số bán lẻ của Mỹ sẽ tăng từ 0% lên 0,3%.
- Giá kim loại màu vàng đã tăng mặc dù có báo cáo rằng ngân hàng trung ương Trung Quốc đã kiềm chế không mua vàng trong tháng thứ ba liên tiếp.
- Công cụ FedWatch của sàn giao dịch CME cho thấy khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9 ở mức 47,5%, giảm so với mức 52,5% vào thứ Sáu tuần trước.
Phân tích kỹ thuật: Giá vàng tăng vượt 2.450 USD
Xu hướng tăng của vàng đã kéo dài vào thứ Hai, với giá tiến gần đến con số 2.470 USD, trước mức cao nhất mọi thời đại là 2.483 USD. Giá vàng có thể bị thách thức nếu lạm phát thấp hơn dự kiến. Động lực đang ủng hộ phe mua do Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), nằm trên đường trung lập hướng tới mức cao hơn.
Mức kháng cự đầu tiên của phe mua sẽ là mức cao nhất mọi thời đại 2.483 USD. Sau khi vượt qua, thách thức tiếp theo sẽ là con số tâm lý 2.500 USD. Sẽ có thêm nhiều mức tăng trên mức đó, với 2.550 USD là mức tiếp theo và tiến tới là 2.600 USD.
Ngược lại, nếu giá vàng giảm xuống dưới 2.450 USD, ngưỡng hỗ trợ tiếp theo sẽ là 2.400 USD và kế đó là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 2.373 USD. Sau khi vượt qua, đà giảm của vàng có thể mạnh hơn, dẫn đến Đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở mức 2.352 USD, tiếp theo là đường xu hướng hỗ trợ quanh mức 2.320 USD.
Nhu cầu vàng được thúc đẩy nhờ mức thuế quan thấp của Ấn Độ
Theo các nhà phân tích kim loại quý tại Heraeus, nhu cầu vàng trang sức sẽ phục hồi sau khi Ấn Độ cắt giảm thuế nhập khẩu.
Trong báo cáo kim loại quý mới nhất, Heraeus lưu ý rằng giá vàng cao đã đẩy nhu cầu trang sức xuống mức thấp nhất trong nhiều năm.
“Nhu cầu vàng toàn cầu đã giảm xuống còn 929 tấn trong quý 2 của năm (nguồn: Hội đồng Vàng Thế giới) do giá cao tác động đến nhu cầu trang sức: khối lượng giảm 19% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 411 tấn, đây là quý thấp nhất kể từ năm 2020”, Heraeus cho biết. “Điều này hoàn toàn trái ngược với các quý trước khi nhu cầu trang sức vẫn mạnh mẽ mặc dù giá vàng tăng. Các ngân hàng trung ương vẫn là thể chế tài chính mua vàng chủ yếu. Theo đó, họ đã bổ sung 183 tấn vào dự trữ, tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng giảm mạnh so với quý 1 năm 2024. Nhu cầu công nghiệp tăng 11% so với cùng kỳ năm trước lên 81 tấn, trong khi nhu cầu đầu tư ổn định ở mức 254 tấn.”
Tuy nhiên, lĩnh vực này có thể được thúc đẩy nhờ việc Ấn Độ cắt giảm thuế đối với kim loại vàng trong tương lai. Các nhà phân tích lưu ý rằng “Vào tháng 7, Ấn Độ đã hạ thuế nhập khẩu vàng từ 15% xuống 6% và giảm thuế thu nhập từ vốn đối với vàng nắm giữ, quỹ ETF vàng và quỹ tương hỗ”. “Nhu cầu vàng của Ấn Độ đã bị hạn chế trong những tháng gần đây do giá cao, qua đó làm nảy sinh tình trạng buôn lậu và một số thương nhân đã chuyển sang nhập khẩu hợp kim vàng để tránh thuế quan”.
“Việc giảm thuế hiện có thể mang lại lợi ích trực tiếp hơn cho người tiêu dùng khi có thể giảm chi phí cho họ và do đó một số nhu cầu về đồ trang sức có thể phục hồi”, Heraeus nói thêm. “Dự kiến sẽ tạo ra thêm 50 tấn vàng từ nhu cầu của Ấn Độ trong nửa cuối năm 2024”.
Heraeus cho biết vàng đã xoay xở để thoát khỏi tình trạng hỗn loạn của thị trường tài chính trong tuần trước do báo cáo việc làm đáng thất vọng và việc tháo gỡ giao dịch chênh lệch tỷ giá đồng Yên, vốn có tác động đến định giá cổ phiếu trên toàn cầu.
