Bitcoin dường như đang trên đà hình thành một giao cắt tử thần. Nhưng theo một chuyên gia phân tích, dữ liệu lịch sử cho thấy điều này không đáng lo ngại.
Giá Bitcoin (BTC) đã tăng 5,5% vào ngày 6 tháng 8 nhưng vẫn phải vật lộn để duy trì trên ngưỡng 57.000 USD, bất chấp động lực tích cực trên các thị trường tài chính truyền thống.
Một số nhà phân tích cho rằng, nguyên nhân dẫn tới sự suy yếu của đồng tiền vua là do các cá voi, bao gồm một thực thể đáng chú ý là Mr. 100, đang bắt đầu bán BTC sau một thời gian dài tích lũy.
Nguồn: Bitcoinator
Dữ liệu từ Bitcoinator cho thấy số dư địa chỉ ví Mr. 100 đã đạt đỉnh là 73.067,66 BTC vào ngày 6 tháng 8 sau khi tích lũy thêm 3.390 BTC trong sáu ngày. Tuy nhiên, vào ngày 7 tháng 8, 5.952,59 BTC đã bị rút khỏi ví này trong 2 đợt rút tiền riêng biệt.
Động thái này được nhiều người tham gia thị trường coi là tín hiệu cảnh báo, do ba đợt rút tiền gần nhất của Mr 100 trùng đều trùng với các đỉnh cục bộ của thị trường. Ví dụ, khoảng 2.020 BTC đã được rút khỏi ví này từ ngày 25 tháng 7 đến ngày 27 tháng 7, khi giá Bitcoin đạt gần 67.500 USD. Tương tự như vậy, 1.000 BTC đã được rút ra vào ngày 22 tháng 5, khi BTC giao dịch gần mức đỉnh cục bộ 70.000 USD. Trước đó, vào ngày 9 tháng 3, 1.010 BTC khác đã được chuyển đi khi giá BTC đạt mốc 68.500 USD.
Những động thái này cho thấy rằng, dòng tiền chảy ra vào ngày 7 tháng 8 có thể đại diện cho sự thay đổi trong chiến lược của cá voi Mr 100, hoặc chỉ ra rằng ngưỡng 57.000 USD có thể là đỉnh cục bộ trong ngắn hạn.
Ngoài ra, các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã chứng kiến dòng ra ròng đạt 554 triệu USD trong khoảng thời gian từ ngày 2 tháng 8 đến ngày 6 tháng 8. Do đó, ngay cả khi số liệu trên chuỗi cho thấy cá voi đang tích lũy khi giá BTC giao dịch dưới ngưỡng 60.000 USD, thì hầu hết các nhà đầu tư trên thị trường vẫn tỏ ra thận trọng.
Giá Bitcoin chuẩn bị hình thành giao cắt tử thần
Hành động giá Bitcoin đang trên đà hình thành một giao cắt giảm giá, hay còn gọi là giao cắt tử thần. Tuy nhiên, theo chuyên gia phân tích Timothy Peterson, các dữ liệu lịch sử cho thấy giao cắt tử thần này “không quá nguy hiểm. Thay vào đó, nó có thể là một bẫy gấu trước khi Bitcoin bước vào một “siêu chu kỳ tăng giá,” khi nhìn vào lý thuyết siêu chu kỳ 7 năm của BTC.
Giao cắt tử thần là một tín hiệu giảm giá xảy ra khi đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày của giá tài sản giảm xuống dưới đường SMA 200 ngày.
Hiện tại, đường SMA 50 ngày của Bitcoin đang ở mức 62.141 USD và đang trong xu hướng giảm, cho thấy khả năng cắt xuống đường SMA 200 ngày ở mức 61.676 USD.
Biểu đồ hàng ngày BTC/USD. Nguồn: TradingView
Giao cắt tiềm năng này cho thấy động lực giá trong ngắn hạn của Bitcoin thấp hơn động lực giá trong dài hạn. Điều này thường khiến tâm lý sợ hãi tăng cao, dẫn đến phản ứng bốc đồng của nhà đầu tư.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, xác suất dự đoán chính xác xu hướng giá tương lai dựa trên giao cắt tử thần là rất thấp. Giao cắt này thường dẫn đến một “bẫy gấu” – một động thái đảo chiều xu hướng, có thể buộc các nhà giao dịch phải từ bỏ vị thế bán khống trong bối cảnh thua lỗ gia tăng.
Để làm rõ điều này, nhà phân tích Timothy Peterson đã chia sẻ biểu đồ hiệu suất giá BTC một đến hai tháng sau khi giao cắt tử thần xuất hiện.
“Giao cắt tử thần không quá nguy hiểm,” ông Peterson cho biết, đồng thời giải thích rằng giao cắt này đã xuất hiện tám lần kể từ năm 2015, và giá BTC thường tăng 62% trong khoảng thời gian hai tháng kể từ khi giao cắt hình thành.
“Điều này đã xảy ra 8 lần kể từ năm 2015. Điều gì xảy ra tiếp theo? Trong hầu hết thời gian, sau 60 ngày, Bitcoin đã tăng 62%. Lợi nhuận trung bình là 18%,” ông cho biết.
Hiệu suất giá BTC trong 60 ngày sau khi giao cắt tử thần xuất hiện. Nguồn: Timothy Peterson
Từ biểu đồ ở trên, có thể thấy ở lần gần nhất Bitcoin hình thành giao cắt tử thần là vào ngày 12 tháng 9 năm 2023, nó đã tạo ra một bẫy gấu lớn. Giá đã chạm đáy ở mức 24.000 USD trong cùng ngày, trước khi bước vào một xu hướng tăng kéo dài, dẫn tới việc BTC chạm đỉnh mới vào ngày 14 tháng 3 năm 2024.
Tóm lại, theo Peterson, điều quan trọng cần lưu ý là giao cắt tử thần có thể không đáng tin cậy với tư cách là một chỉ báo độc lập.
Tại thời điểm viết bài, Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức 56.500 USD.
Đợt siêu tăng giá sắp tới của Bitcoin
Nhà giao dịch Trader Tardigrade cũng ủng hộ giả thuyết BTC chuẩn bị hình thành bẫy gấu, đồng thời khẳng định, đợt giảm gần đây đưa giá BTC giảm xuống ngưỡng 49.000 USD là khởi đầu cho một đợt “siêu tăng giá” mới.
Trong một bài đăng trên X ngày 6 tháng 8, Trader Tardigrade đã chia sẻ lại một phân tích từ năm 2013 và nói rằng, đợt sụt giảm gần đây “đã tạo thành một nến đuôi dài với phần bấc nến giảm xuống dưới đường hỗ trợ”. Chuyển động này tương tự như siêu chu kỳ trước đó từ năm 2016 đến 2018.
Nguồn: Trader Tardigrade
Phân tích của Trader Tardigrade cho thấy, giá Bitcoin đã thực hiện một động thái tương tự vào năm 2016, đưa BTC vào một đợt tăng giá mạnh và đạt đỉnh vào năm 2017. Theo nhà phân tích này, việc BTC “nhúng” xuống dưới đường hỗ trợ mới đây có thể là tín hiệu cho sự hình thành một mức cao mới trong những năm tiếp theo.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mô hình này mới chỉ xảy ra một lần và có thể cần được xác nhận trong chu kỳ hiện tại. Ngoài ra, việc BTC giảm xuống dưới đường hỗ trợ và phục hồi trở lại có thể xảy ra dưới các điều kiện kinh tế vĩ mô và địa chính trị khác nhau. Điều này có nghĩa, hành động giá BTC có thể không giống với những gì từng xảy ra vào năm 2013-2018.
Trong khi đó, nhà sáng lập Michael Nadeau của DeFi Report nói rằng, ông vẫn lạc quan về triển vọng giá BTC, bất chấp các sự kiện trong tuần qua.
“Thiết lập thị trường hiện nay tương tự như giai đoạn tháng 9, tháng 10 năm 2020. Sau khi tỷ phú đầu tư Paul Tudor Jones gọi Bitcoin là ‘con ngựa nhanh nhất’ trên thị trường, Michael Saylor đã tiến hành tích lũy BTC thông qua bảng cân đối kế toán của MicroStrategy,” Michael Nadeau nhận định.
