Hiệu suất của bạc phần lớn là theo mùa trong năm, với một số tháng liên tục vượt trội trong khi những tháng khác gần như luôn kém hiệu quả. Tuy nhiên, vài năm gần đây đã đi ngược lại xu hướng dài hạn, theo một phân tích lịch sử mới về hành động giá bạc.
Trong một bài đăng trên blog được InvestingHaven công bố vào ngày 7 tháng 9, tác giả bài viết đã phân tích nhiều biểu đồ theo mùa của giá bạc trong lịch sử nhằm xác định các mô hình theo mùa của kim loại màu xám và liệu các xu hướng dài hạn có còn hiệu lực cho đến hiện tại hay không.
“Bạc, giống như nhiều mặt hàng khác, thể hiện các mô hình theo mùa mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để hoạch định các chiến lược đầu tư của họ”, tác giả cho biết. “Bằng cách phân tích dữ liệu lịch sử, chúng tôi có thể xác định các xu hướng định kỳ giúp dự đoán biến động của thị trường bạc”.
Phân tích bao gồm các mô hình lịch sử dài hạn cũng như các xu hướng gần đây hơn trong 4năm qua. Họ cho biết, “Việc so sánh giữa các giai đoạn này cho thấy sự thay đổi trong động lực thị trường và các cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư bạc”.
Biểu đồ đầu tiên “làm nổi bật xu hướng chung theo mùa của giá bạc trong một năm điển hình”.
“Những xu hướng này cung cấp nền tảng cơ bản về thời điểm bạc có xu hướng hoạt động tốt và thời điểm bạc thường gặp phải trở ngại”, họ cho biết. “Biểu đồ cho thấy xu hướng tăng mạnh bắt đầu từ tháng 1 và đạt đỉnh vào khoảng tháng 3. Điều này cho thấy bạc thường có động lực tích cực trong quý đầu tiên của năm”.
Xu hướng tiếp theo là sự suy yếu vào giữa năm. “Giá bạc giảm mạnh vào khoảng tháng 6, đánh dấu giai đoạn suy yếu của kim loại màu xám”, họ viết. “Đối với các nhà đầu tư, tháng 6 có thể là thời điểm cần thận trọng. Giới đầu tư nên dừng các giao dịch mua mới hoặc chốt lời từ các vị thế trước đó”.
Tiếp theo là giai đoạn phục hồi và tăng giá trong quý 3. “Sau đợt giảm giá vào giữa năm, giá bạc có xu hướng phục hồi, với đợt tăng đáng kể từ tháng 7 đến tháng 9”, tác giả lưu ý. “Mô hình này cho thấy cơ hội thứ 2 để thị trường tăng giá”.
Phần còn lại của năm được đánh dấu bởi hành động giá đi ngang. “Từ tháng 10 đến tháng 12, giá cả tương đối ổn định với những biến động nhỏ hơn”, họ cho biết. “Giai đoạn này có thể là đợt điều chỉnh khi thị trường đang ‘hấp thụ’ các mức tăng trước đó hoặc phản ứng với dữ liệu kinh tế cuối năm”.
Theo phân tích này, tháng 3 và tháng 9 có khả năng là thời điểm giá đạt đỉnh, trong khi tháng 6 có khả năng là thời điểm giá kim loại xám chạm đáy. “Các nhà đầu tư nên cân nhắc những biến động theo mùa này khi lập kế hoạch vào lệnh hoặc thoát lệnh khỏi thị trường”, họ viết.
Biểu đồ thứ 2b khám phá mức trung bình theo mùa đối với giá bạc giao ngay trong thời gian 30 năm và “cung cấp cơ sở lịch sử để hiểu tính theo mùa của bạc”.
Dữ liệu cho thấy giá bạc tăng mạnh từ tháng 1 đến đỉnh điểm vào tháng 3. “Điều này phù hợp với xu hướng theo mùa chung được quan sát thấy trong biểu đồ đầu tiên. Biểu đồ cho thấy quý đầu tiên là giai đoạn giá bạc tăng mạnh, có thể là do nhu cầu từ các lĩnh vực công nghiệp và đầu tư tăng vào đầu năm”, tác giả cho biết.
Giữa năm cho thấy giá cả điều chỉnh và ổn định. “Sau đỉnh điểm vào tháng 3, giá có xu hướng giảm mạnh từ tháng 4 đến tháng 6”, họ cho biết. “Sau giai đoạn điều chỉnh này, giá sẽ ổn định vào khoảng giữa năm, có thể là khi thị trường hiệu chỉnh lại từ đợt tăng trước đó”.
Giá bạc sau đó có vẻ như sẽ dao động trong suốt nửa cuối năm. “Từ tháng 7 đến tháng 12, biểu đồ cho thấy một mô hình dao động mà không có xu hướng tăng hoặc giảm nhất quán”, tác giả viết. “Sự biến động này cho thấy các yếu tố bên ngoài, chẳng hạn như các sự kiện địa chính trị hoặc dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố, có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá bạc trong giai đoạn này”.
Xu hướng lịch sử cho thấy mức tăng theo mùa mạnh mẽ trong quý đầu tiên, với mức đỉnh vào tháng 3 trước khi giảm vào giữa năm và không có mô hình nhất quán nào trong nửa cuối năm. Các nhà phân tích cho biết. Suy ra là, giới đầu tư nên đặc biệt chú ý đến quý đầu tiên để tìm kiếm cơ hội mua tiềm năng, trong khi giữa năm có thể phù hợp hơn với các chiến lược thận trọng hoặc bán khống”.
Biểu đồ thứ 3 cung cấp cái nhìn gần đây hơn về hiệu suất hàng tháng của bạc từ năm 2020 đến năm 2024 nhằm xác định các điều kiện thị trường gần đây có làm thay đổi xu hướng theo mùa của bạc hay không.
