Trong phiên giao dịch vào thứ Sáu (1/12), giá vàng thiết lập tuần tăng thứ ba liên tiếp sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát Mỹ giảm khiến giới đầu tư tăng kỳ vọng về việc sớm cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed. Trong khi đó, thị trường cũng sẽ chú ý tới bài phát biểu của chủ tịch Fed Jerome Powell vào cuối ngày.
Cụ thể, vào lúc 16 giờ 32 phút giờ Việt Nam, giá vàng giao ngay tăng 0,6% lên 2.048,36 USD/ounce, vàng đã tăng khoảng 2,3% trong tuần tính đến thời điểm hiện tại. Kim loại quý này đã tăng 60 USD trong tháng 11, tháng tăng thứ hai liên tiếp.
Giá vàng kỳ hạn tháng 2 của Mỹ tăng 0,6% lên 2.068,50 USD.
Ole Hansen, trưởng chiến lược hàng hóa của ngân hàng Saxo, cho biết: “Chúng tôi duy trì triển vọng tăng giá vàng vào năm 2024 do tin rằng lãi suất đã đạt đỉnh và quỹ Fed cũng như lãi suất thực sẽ bắt đầu có xu hướng giảm”.
“Vàng tiếp tục củng cố gần mức đỉnh gần đây và bất chấp sức mạnh của đồng USD ngày hôm qua, việc thiếu sự điều chỉnh cho thấy nhu cầu cơ bản của kim loại quý đã được hỗ trợ từ dữ liệu chi tiêu tiêu dùng (PCE) yếu hơn.”
Dữ liệu hôm thứ Năm cho thấy chi tiêu tiêu dùng của Mỹ tăng vừa phải trong tháng 10, trong khi mức tăng lạm phát hàng năm là thấp nhất trong hơn 2 năm rưỡi.
Một báo cáo khác công bố cho thấy, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở Mỹ tăng nhẹ, qua đó thể hiện thị trường lao động đang được nới lỏng. Giới đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ bài phát biểu của ông Powell vào cuối ngày.
Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch đã nâng đặt cược Fed sẽ cắt giảm lãi suất từ khoảng 80% cơ hội trong tháng 5 lên 50% vào tháng 3.
Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng.
Một vài trong những yếu tố hỗ trợ giá vàng đó là lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm và đồng USD đánh dấu tháng 11 có hiệu suất hoạt động yếu nhất trong một năm.
Trên thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay tăng 0,5% lên 25,37 USD và bạch kim tăng 0,8% lên 935,12 USD/ounce. Cả hai đều đang trên đà đạt được tuần tăng thứ ba liên tiếp.
Palladium tăng 1,1% lên 1.019,32 USD, nhưng giảm khoảng 4% trong tuần.
Giá vàng sẽ duy trì mức tăng trên 2.100 USD vào năm 2024
Mức đóng cửa hàng tháng kỷ lục trên 2.000 USD/ounce của vàng có thể chỉ là khởi đầu cho thị trường này. Một ngân hàng Canada nhận thấy giá vàng sẽ tăng bền vững trên 2.100 USD cho đến năm 2024 khi những trở ngại từ đồng USD mạnh hơn và lãi suất trái phiếu cao hơn giảm dần.
Trong triển vọng vàng năm 2024, các nhà phân tích hàng hóa tại TD Securities cho biết họ dự đoán giá vàng trung bình sẽ ở mức khoảng 2.019 USD/ounce trong năm nay. Trong khi TDS Securities lạc quan về giá vàng trước năm mới, họ cũng khuyến nghị các nhà đầu tư cần phải kiên nhẫn. Các nhà phân tích dự đoán giá vàng sẽ tăng lên 2.100 USD vào quý 2 năm 2024.
“Khi lạm phát vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Fed, ngân hàng trung ương Mỹ khó có thể báo hiệu một đợt nới lỏng sắp xảy ra. Do đó, kim loại màu vàng có thể bị giới hạn trong phạm vi mà không có sự đột phá bền vững hướng tới mục tiêu 2.100 USD của chúng tôi diễn ra trong khoảng một quý.”
Các nhà phân tích cho biết, mặc dù lạm phát đã giảm mạnh so với mức cao nhất trong 40 năm vào tháng 6 năm 2022 nhưng nó vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed.
Các nhà phân tích tại TDS cho rằng lạm phát dai dẳng có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang phải duy trì lãi suất hạn chế trong nửa đầu năm nay.
Tuy nhiên, các nhà phân tích cũng lưu ý rằng Fed ‘bóp nghẹt’ nền kinh tế để hạ nhiệt lạm phát càng lâu thì khả năng suy thoái kinh tế sẽ càng tồi tệ. Ngân hàng Canada nhận thấy nền kinh tế Mỹ sẽ rơi vào suy thoái vào quý 2 năm sau, buộc ngân hàng trung ương phải cắt giảm mạnh lãi suất.
Các nhà phân tích hàng hóa cho biết: “Chúng tôi nhận thấy sự quan tâm của nhà đầu tư lại xuất hiện khi ngân hàng trung ương Mỹ sẵn sàng ôn hòa hơn. Điều này sẽ kích hoạt các động thái bán khống và mở rộng đợt mua mới. các phần mở rộng dài hạn mới.”
Trong khi chính sách tiền tệ của Mỹ sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến nhu cầu của nhà đầu tư, TDS cho biết thị trường sẽ vẫn được hỗ trợ tốt vì họ kỳ vọng các ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục mua vàng vào năm 2024.
“Chúng tôi tin rằng khu vực chính thức sẽ tiếp tục hỗ trợ trong những tháng tới và sẽ là chất xúc tác thúc dự báo giá vàng trên 2.100 USD/ounce của chúng tôi vào năm tới. Những giao dịch mua vàng vật chất này sẽ rất quan trọng khi Fed chuyển sang chính sách tiền tệ ôn hòa hơn, điều này sẽ loại bỏ chi phí vận chuyển cao vốn là trở ngại lớn đối với các nhà giao dịch độc lập,” các nhà phân tích cho biết.
Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới (WGC), nhu cầu vàng của ngân hàng trung ương đang trên đà đạt hoặc thậm chí vượt mức mua kỷ lục của năm ngoái. Đầu tháng 11, WGC cho biết các ngân hàng trung ương dẫn đầu là Trung Quốc, Ba Lan, Singapore và Ấn Độ đã mua hơn 800 tấn vàng trong 9 tháng đầu năm.
TDS cho biết các nhà đầu tư nên theo dõi nhu cầu của Trung Quốc vì Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc có khả năng sẽ tăng dự trữ.
