Phân tích Kỹ thuật so với Phân tích Cơ bản – cuộc tranh luận không hồi kết – liệu phương pháp nào là tốt nhất? Bất cứ khi nào chủ đề này được đưa ra trên các diễn đàn hoặc blog, nó đều dựa trên tiền đề của thị trường chứng khoán. Nhưng trong bài viết sau, hãy so sánh phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật ở cả 3 phân khúc: chứng khoán, hàng hóa và ngoại hối.
Phân tích Cơ bản
Các nguyên tắc cơ bản của ba thị trường khác nhau rất nhiều. Một là về bảng cân đối kế toán và doanh thu, hai là về cung – cầu và ba là về nền kinh tế của mỗi quốc gia. Vì vậy, thay vì khái quát hóa, chúng tôi sẽ đánh giá vấn đề như những khái niệm riêng biệt.
Phân tích cơ bản về thị trường chứng khoán
Điều này liên quan đến việc phân tích bảng cân đối kế toán của một thực thể để đánh giá tình trạng kinh tế và tiềm năng. Các nhà phân tích tạo ra những mô hình tài chính để dự báo tăng trưởng doanh thu trong tương lai và chiết khấu về giá trị hiện tại.
Một nhà đầu tư bán lẻ có thể dễ dàng dự báo thu nhập của các công ty nếu thật sự có nền tảng kế toán và tài chính phù hợp. Các công cụ ưa thích không bắt buộc phải dự báo giá cổ phiếu.
Mặc dù có vẻ tẻ nhạt nhưng nó chắc chắn khả thi đối với một nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tất cả những dữ liệu tài chính cần thiết đều có sẵn trên trang website của công ty.
Phân tích cơ bản về thị trường hàng hóa
Các nguyên tắc cơ bản của thị trường hàng hóa liên quan đến việc nghiên cứu nguồn cung và cầu đối với một loại hàng hóa để xác định giá trị hợp lý của nó.
Nếu nguồn cung thâm hụt hoặc nhu cầu dư thừa là dự báo cho tương lai, thì giá hàng hóa sẽ tăng. Nếu điều ngược lại được dự báo, nó sẽ làm giảm mức giá của hàng hóa.
Quá trình dự báo tốn nhiều thời gian và các số liệu cũng không cố định. Tuy nhiên, những công cụ Newsfeed cao cấp, về mặt lý thuyết có thể làm được điều đó đối với một nhà đầu tư bán lẻ chuyên nghiệp.
Phân tích cơ bản về thị trường ngoại hối
Một nhà đầu tư cơ bản nên dự báo GDP, CPI, PPI, tỷ lệ lạm phát của một quốc gia, chính sách tài khóa của chính phủ, chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, dữ liệu việc làm, xuất nhập khẩu và các vấn đề lớn khác.
Nói một cách an toàn, trader phải đảm nhận vai trò thư ký tài chính và thống đốc ngân hàng trung ương. Nghe có vẻ hấp dẫn!! Phải không? Không dừng lại ở đây, khi một bất ổn mới như chiến tranh thương mại hay bất ổn chính trị xuất hiện, trader phải phân tích thêm các yếu tố xung quanh.
Đừng bị choáng ngợp ngay bây giờ. Cả ba thị trường đều tương quan với nhau. Nhà phân tích cơ bản nên có cái nhìn tổng quan về hai phân khúc còn lại. Nhà đầu tư cũng nên nghiên cứu sự phụ thuộc giữa các thị trường, giống như mối tương quan tiền tệ.
Phân tích Kỹ thuật
Nhà phân tích kỹ thuật sử dụng hành động giá lịch sử của một tài sản với sự trợ giúp của biểu đồ. Các biểu đồ giúp xác định cung và cầu trên thị trường.
Nhưng, ai tạo ra cung và cầu cho một tài sản? Các tổ chức tài chính lớn – ngân hàng, công ty môi giới và quỹ phòng hộ – là những nhà phân tích cơ bản. Một nhà phân tích kỹ thuật chỉ đơn giản là cắt ngang một lát thị trường.
Trader sử dụng biểu đồ như một bảng mẹo để tìm ra câu trả lời cho công việc khó khăn của nhà phân tích cơ bản và giao dịch với nó. Thông minh! Phải không?
Nhà đầu tư cơ bản sẽ là người đến sớm trong một bữa tiệc, trong khi nhà đầu tư kỹ thuật là người đến sau. Nhưng cả hai đều tận hưởng bữa tiệc theo cách của riêng mình. Một người đến sớm sẽ được khuyến khích về những giờ hạnh phúc, trong khi một người đến muộn chấp nhận cho hành động của mình.
Nhưng các mô hình đầu tư gần đây mô tả một câu chuyện khác. Các nhà phân tích cơ bản kêu gọi định giá quá cao và thoát ra sớm trong khi các nhà phân tích kỹ thuật đang thu lợi từ đợt tăng giá kéo dài ở mọi phân khúc. Nhà phân tích kỹ thuật cũng tận dụng những biến động ngắn hạn mà nhiều nhà phân tích cơ bản coi là nhiễu sóng.
Phân tích kỹ thuật về thị trường chứng khoán
Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán tương đối tẻ nhạt hơn so với hai mảng còn lại. Lý do là, nó tạo ra rất nhiều yếu tố giả mạo.
Sự vượt trội của cổ phiếu cũng không giúp được gì. Một thương nhân nghiêm túc cần sàng lọc cổ phiếu tốt và các công cụ ưa thích. Giao dịch với các biểu đồ dài hạn luôn tạo ra sự nghi ngờ trong tâm trí nhà đầu tư vì những chỉ số kỹ thuật có xu hướng thay đổi thường xuyên.
Mặc dù phân tích kỹ thuật của cổ phiếu là khả thi đối với nhà đầu tư bán lẻ, nhưng tỷ lệ thành công sẽ cao hơn đối với những người theo chủ nghĩa cơ bản bán lẻ có kiến thức tài chính và kế toán vững chắc. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật chắc chắn sẽ giúp ích trong giao dịch ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật về thị trường hàng hóa
Với thị trường chứng khoán là một trong những khó khăn. Nhưng phân tích kỹ thuật ở đây dễ dàng hơn vì sẽ không có nhiều giả mạo. Số lượng hàng hóa cũng ít hơn so với hàng dự trữ.
Một nhà giao dịch có thể chọn các mặt hàng như dầu thô, đồng và vàng để giao dịch với khối lượng lớn và cũng có tính biến động tốt.
Một nhà giao dịch kỹ thuật bán lẻ chắc chắn có tỷ lệ thành công cao hơn nhiều so với một nhà phân tích cơ bản trên thị trường hàng hóa.
Phân tích kỹ thuật thị trường ngoại hối
Phân khúc này luôn là người hùng của phân tích kỹ thuật. Nó tuân theo phân tích kỹ thuật trong tài liệu chuyên ngành.
Một nhà phân tích kỹ thuật giỏi có thể dễ dàng dự đoán các điểm giả mạo. Mặc dù có nhiều cặp tiền tệ, nhưng nhà giao dịch có thể chọn từ các cặp tiền chính. Các cặp tiền chính cũng có sự biến động suốt ngày đêm. Phân tích kỹ thuật không yêu cầu bất kỳ phần mềm biểu đồ ưa thích nào.
Trên thước đo về tính khả thi, thị trường hàng hóa và thị trường ngoại hối là lý tưởng cho các nhà giao dịch bán lẻ. Nếu bạn là một nhà giao dịch ngoại hối và đang trong quá trình học các kỹ thuật, thì bạn đang đi đúng hướng. Bạn nên tìm hiểu, thưởng thức và trân trọng đối với phương pháp này!
Một số điểm đúc kết
Đối với phân tích cơ bản
- Tương đối dễ dàng trong thị trường chứng khoán.
- Trường phái này hầu như không thể áp dụng hiệu quả đối với thị trường hàng hóa và ngoại hối.
- Phân tích cơ bản phục vụ mục đích của nhà đầu tư trong chiến lược đầu tư dài hạn.
Đối với phân tích kỹ thuật
- Khá cồng kềnh đối với chứng khoán vì thường xuyên xảy ra tình trạng giả mạo.
- Trong khi đó, đối với hàng hóa và ngoại hối, phân tích kỹ thuật lại hiệu quả tốt hơn.
- Phân tích kỹ thuật phục vụ mục đích của nhà đầu tư trong chiến lược giao dịch ngắn hạn.
Thỏa thuận ‘đình chiến” trong cuộc tranh luận
Mọi tin tức và yếu tố kinh tế (cơ bản) sẽ được phản ánh trong biểu đồ về mặt kỹ thuật theo cách này hay cách khác. Do đó, không có ý nghĩa gì trong việc mở rộng cuộc tranh luận về điều tốt nhất – phân tích Kỹ thuật so với phân tích Cơ bản. Thay vào đó, bạn hãy xem điều gì khả thi đối với nhà giao dịch bán lẻ hoặc nhà đầu tư.
Có thể thấy, cuộc tranh luận – phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản là vô nghĩa. Cả hai đều có ứng dụng và nhu cầu cần thiết đối với việc chọn đúng cho thị trường cụ thể, trên cơ sở tính khả thi là điều quan trọng nhất.
