M1 Finance LLC đã đồng ý nộp phạt 400.000 USD cho Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA).
Từ tháng 3 năm 2016 đến nay, M1 Finance đã vi phạm Quy tắc 203(b)(1) và Quy tắc 200(g) thuộc Quy định SHO cũng như Quy tắc 2010 của FINRA khi thực hiện hơn 12 triệu giao dịch bán khống mà không xác định vị trí chứng khoán có sẵn để vay và đặt lệnh không chính xác cho những giao dịch này là giao dịch mua.
Bằng cách đặt sai lệnh các giao dịch bán khống này và 3,5 triệu lệnh mua khác được thực hiện với tư cách là “đại lý”, công ty cũng ghi chép không chính xác và vi phạm Mục 17(a), Quy tắc 17a-3 của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán, và Quy tắc 4511 và 2010 của FINRA.
Do vậy, từ tháng 3 năm 2016 đến nay, M1 Finance đã vi phạm Quy tắc 3110 và 2010 của FINRA do không thiết lập, duy trì và thực thi hệ thống giám sát, bao gồm các thủ tục giám sát bằng văn bản (WSP) được xây dựng hợp lý để đảm bảo sự tuân thủ các điều khoản của Quy định SHO về xác định vị trí và đặt lệnh chứng khoán và các quy tắc và quy định về ghi chép giao dịch.
M1 Finance là một công ty được FINRA cấp phép hoạt động kinh doanh thương mại độc quyền và bán lẻ từ tháng 3 năm 2016.
Ngoài nộp phạt, công ty đã đồng ý chấp nhận khiển trách.
