Báo cáo của Bộ Thương mại Mỹ đưa ra đúng như mong đợi của các nhà kinh tế được thăm dò bởi Dow Jones. Các nhà kinh tế dự báo chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân PCE lõi trong tháng 12 sẽ ở mức 3% so với cùng kỳ năm ngoái. Báo cáo hôm nay cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt với mức 2,9% hàng năm, giảm 0,3% so với mức lạm phát của tháng 11 là 3,2%.
Báo cáo GDP quý 4 ngày hôm qua cho thấy nền kinh tế Mỹ tăng trưởng với tốc độ mạnh mẽ 3,3% trong Quý 4. Nói chung, hai báo cáo này chỉ ra rằng chính sách tiền tệ hạn chế gần đây của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed đã tác động đến lạm phát, song song với khả năng phục hồi bất ngờ của nền kinh tế.
Căng thẳng địa chính trị ở Biển Đỏ tiếp tục gia tăng khi phiến quân Houthi đã bắn một tên lửa đạn đạo vào tàu USS Carney ở Vịnh Aden vào thứ Sáu. Mặc dù tên lửa đạn đạo đã bị bắn hạ thành công nhưng đây là vụ tấn công thứ 37 vào tàu chở hàng và tàu Hải quân Mỹ kể từ ngày 19/11.
Giá vàng rất nhạy cảm với cả lạm phát và xung đột địa chính trị. Tuy nhiên, trong trường hợp này, có vẻ như những người tham gia thị trường đang tập trung hết sức vào cuộc họp FOMC đầu tiên trong năm vào tuần tới. Mặc dù giới đầu tư thừa nhận đã dự báo gần như chắc rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ xoay trục và bắt đầu cắt giảm lãi suất trong năm nay, nhưng lần cắt giảm lãi suất đầu tiên rất có thể sẽ không diễn ra trong tháng này hoặc tại cuộc họp FOMC tháng 3.
Hợp đồng tương lai vàng giao tháng 2 cho thấy sự lạc quan và tích cực nhất với việc giao dịch cực kỳ ổn định, hiện tăng 0,40 USD hoặc 0,02% và cố định ở mức 2018,20 USD. Đồng USD giao dịch thấp hơn một chút với mức giảm 0,01%, dừng ở mức 103,503. Chứng khoán Mỹ cũng không thay đổi. Về dài hạn, giá vàng đã giảm 3 trong 4 tuần qua.
Trong tuần đầu tiên của tháng 1, vàng đã giảm 22 USD. Trong tuần thứ hai của tháng 1, vàng giao dịch ở mức thấp thấp hơn và mức cao thấp hơn, tuy nhiên đóng cửa gần như không thay đổi, tăng 1,80 USD. Áp lực bán quay trở lại vào tuần thứ ba của tháng 1, khiến giá giảm 22,30 USD và kết thúc tuần thứ 4 của tháng 1 với mức giảm thêm 12 USD.
Có vẻ như các nhà giao dịch vẫn muốn nhận được sự rõ ràng hơn mà họ hy vọng đạt được khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ kết thúc cuộc họp chính sách vào thứ Tư tới, chứ không chỉ là những tin tức kinh tế được trích dẫn ở trên.
Theo công cụ FedWatch của CME, xác suất Fed cắt giảm lãi suất trong tháng này là 2,6%. Vào tháng 3, xác suất tăng đáng kể với mức cắt giảm 0,25% là 46,2% và xác suất hạ lãi suất 1,2% là 1,2%. Xác suất Fed sẽ bắt đầu chính sách xoay trục vào tháng 5 là cực kỳ cao, chỉ có 9,9% xác suất sẽ duy trì ở mức hiện tại sau khi Fed triệu tập cuộc họp FOMC vào ngày 24 tháng 5.
Những người tham gia thị trường sẽ tập trung vào tuyên bố của Fed, đặc biệt là buổi họp báo của Chủ tịch Fed Powell vào thứ Tư tới. Tại đây, Fed truyền đạt ý định xoay trục chính sách tiền tệ quan trọng nhất kể từ khi bắt đầu tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2022. Gần đây nhất, các quan chức Fed đã tỏ ra hết sức thận trọng khi xem xét thời điểm cắt giảm lãi suất lần đầu tiên. Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland Loretta Mester gần đây cho biết “có lẽ còn quá sớm để cắt giảm lãi suất” trong cuộc họp tháng 3.
Jameel Ahmad, Nhà phân tích trưởng tại GTC Global Trade Capital, cho biết ông kỳ vọng giá vàng sẽ giảm từ mức cao gần đây.
“Tôi nhận thấy rủi ro giảm xuống dưới 2.000 USD và lý do là vì những kỳ vọng đảo ngược chính sách lãi suất của Fed đang ngày càng tăng và khả năng chúng ta sẽ thấy sức mạnh hơn nữa của đồng USD kể từ cuối năm 2023.”
“Nhu cầu đồng USD tiếp tục có thể sẽ đe dọa giá vàng nhiều hơn”.
Một lý do khác khiến chuyên gia Ahmad tin rằng ngay cả những dự báo cắt giảm lãi suất thận trọng cũng ‘tươi sáng’ hơn là cuộc xung đột đang diễn ra ở Biển Đỏ. “Đó là ‘nồi áp suất’ lạm phát mà tất cả chúng ta đều hy vọng sẽ không bùng nổ, nhưng đó là một tình huống bất ổn khác, thậm chí còn tạo thêm động lực cho các ngân hàng trung ương duy trì lãi suất ở mức cao, bất kể có gây tổn hại cho người tiêu dùng,” ông nói.
