Vài năm trước, Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) đã buộc 40 nhà môi giới phải trả hơn 1,6 tỷ USD do không ghi chép hồ sơ. Điều này liên quan đến các thông tin liên lạc ngoài kênh của các công ty, chẳng hạn như tin nhắn văn bản được thực hiện trên thiết bị cá nhân của nhân viên công ty. Hiện tại, một nhóm thương mại đệ đơn kiện, buộc ủy ban phải công bố thông tin đã tính toán mức phạt đối với mỗi công ty như thế nào.
Thông tin về việc SEC bị kiện
Hiệp hội Chứng khoán Hoa Kỳ (ASA) đã đệ đơn kiện lên Tòa án sơ thẩm Hoa Kỳ ở Florida để buộc SEC phải giao nộp các tài liệu thực thi nêu chi tiết cách họ đưa ra mức phạt “chưa từng có” 1,6 tỷ USD với các đại lý môi giới do lỗi lưu trữ hồ sơ.
ASA, được đại diện bởi công ty luật Consovoy McCarthy, cho biết họ đệ đơn kiện vì SEC đã từ chối tiết lộ hồ sơ thực thi của mình, sau khi ASA đưa ra 3 yêu cầu Đạo luật Tự do Thông tin (FOIA) với SEC hồi tháng 3/2024.
SEC bắt đầu giải quyết với các công ty về hồ sơ liên lạc ngoài kênh của họ từ cuối năm 2021 và tiếp tục công việc cho đến tháng 2/2024. Tại một trong những cuộc dàn xếp lớn nhất, được công bố vào ngày 27/9/2022, SEC cho biết 15 đại lý môi giới và một cố vấn đầu tư trực thuộc sẽ phải trả 1,1 tỷ USD với cáo buộc “các công ty và nhân viên của họ không duy trì và bảo toàn thông tin liên lạc điện tử trên diện rộng và lâu dài”.
8 công ty đã đồng ý trả 125 triệu USD/công ty để giải quyết các cáo buộc, bao gồm BofA Securities Inc.; Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc.; Citigroup Global Markets Inc.; và Goldman Sachs & Co. LLC.
Thời điểm đó, ông Gurbir S. Grewal, giám đốc Bộ phận Thực thi của SEC, cho biết các thỏa thuận giải quyết này “cả về mặt các công ty liên quan và quy mô của các hình phạt được đưa ra – nhấn mạnh tầm quan trọng của các yêu cầu lưu trữ hồ sơ: Đó là bất khả xâm phạm.”
Tuy nhiên, theo đơn kiện của ASA, SEC đã bắt đầu điều tra việc lưu trữ một số hồ sơ liên lạc ngoài kênh, chẳng hạn như tin nhắn văn bản, bằng cách yêu cầu “nhiều tài liệu từ nhiều công ty mà không có bất kỳ nghi ngờ nào rằng họ đã vi phạm các quy tắc của ủy ban”.
ASA cho biết trong đơn kiện rằng các cuộc điều tra cũng diễn ra trong những năm bùng phát đại dịch COVID-19, khi nhiều nhân viên buộc phải làm việc tại nhà.
“Dường như không có nguyên nhân hoặc lý lẽ nào về cách SEC áp dụng các hình phạt này và SEC đã đưa ra rất ít lời giải thích về việc ra quyết định của mình.”
“Do đó, các công ty còn rất nhiều nghi vấn. Những hình phạt này đã được tính toán như thế nào? Và tại sao họ lại bị nhắm đến ngay từ đầu? Hoặc, như hai Ủy viên SEC gần đây đã nói, chế độ xử phạt của SEC chỉ đơn giản là ‘một công cụ tạo ra các con số cho số liệu thống kê cuối năm’ chứ không phải là ‘một phương tiện để đạt được kết quả nhằm nâng cao tính minh bạch của thị trường và bảo vệ nhà đầu tư?’”
Để có thêm thông tin về việc tính toán hình phạt của SEC, ASA đã gửi yêu cầu FOIA đề nghị ủy ban này cung cấp tất cả hồ sơ liên quan đến “sáng kiến rà soát lưu trữ hồ sơ” của mình, bao gồm tất cả thông tin được sử dụng để tính toán, xác định và đề xuất các hình phạt, tiền phạt và các biện pháp trừng phạt khác liên quan đến cuộc rà soát.
“SEC đã từ chối tuân thủ các nghĩa vụ pháp lý của mình. Họ đã không đưa ra một tài liệu nào để đáp ứng yêu cầu FOIA của ASA.” – nhóm thương mại cho biết. Thay vào đó, SEC chỉ ra các trường hợp miễn trừ khi việc tiết lộ thông tin có thể “được cho là sẽ can thiệp một cách hợp lý” vào các thủ tục thực thi đang diễn ra hoặc trong tương lai.
“Tuy nhiên, SEC thừa nhận rằng ASA đang tìm kiếm các tài liệu từ các thủ tục tố tụng đã được giải quyết” – nhóm thương mại cho biết trong đơn kiện của mình. Họ lập luận rằng SEC không thể giữ lại các tài liệu chỉ vì họ có thể đưa ra các thủ tục thực thi khác nhau đối với các thực thể khác nhau, không liên quan. ASA cho biết: “Kết quả như vậy sẽ cho phép các cơ quan giữ lại tài liệu vĩnh viễn”.
Nhóm thương mại lập luận rằng hồ sơ của SEC sẽ giúp công chúng hiểu cách thức và lý do tại sao SEC đưa ra các khoản phạt như vậy.
ASA nhấn mạnh: “Sau khi mọi chuyện lắng xuống, những công ty bị SEC nhắm đến sẽ tự hỏi mọi chuyện đã xảy ra như thế nào. Tại sao SEC chọn nhắm mục tiêu vào một số công ty nhất định để điều tra mà không có sự nghi ngờ? Làm thế nào mà SEC đưa ra được các hình phạt đó?”
SEC không công bố hướng dẫn hoặc công thức nào “giải thích lý do tại sao họ áp dụng các mức tiền phạt khác nhau với các công ty. Đối với công chúng và các công ty, SEC dường như ấn định số tiền phạt trong mỗi trường hợp một cách không nhất quán và không thể đoán trước”, ASA nói thêm.
Chủ tịch và Giám đốc điều hành của ASA, Chris Iacovella, cho biết trong một email gửi tới tạp chí Financial Advisor: “Thật không may, SEC đã không tuân thủ các nghĩa vụ FOIA của mình và đó là lý do tại sao ASA đệ đơn kiện. Người dân Mỹ phải có được sự minh bạch trong quy trình thực thi của SEC.”
