Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) mới đây đã thông qua các sửa đổi đối với quy định về công bố thông tin bắt buộc theo Quy tắc 605 của Quy định NMS về giao dịch chứng khoán trong hệ thống thị trường quốc gia (chứng khoán NMS – chứng khoán được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán quốc gia). Quy tắc 605 được thông qua vào năm 2000 để giúp công chúng so sánh và đánh giá chất lượng giao dịch tại các trung tâm thị trường.
Chủ tịch SEC Gary Gensler cho biết: “Trong 24 năm kể từ khi Quy tắc 605 được thông qua, thị trường chứng khoán Mỹ đã bị biến đổi bởi các công nghệ và mô hình kinh doanh không ngừng phát triển”. “Tôi rất vui được hỗ trợ việc thông qua này vì điều đó sẽ cải thiện tính minh bạch về chất lượng giao dịch và tạo điều kiện cho các nhà đầu tư so sánh các sàn giao dịch, từ đó nâng cao tính cạnh tranh trên thị trường.”
Quy định sửa đổi mở rộng phạm vi các đối tượng tuân theo Quy tắc 605, sửa đổi cách phân loại và nội dung thông tin lệnh giao dịch cần phải báo cáo theo quy tắc và quy định các đối tượng báo cáo phải lập báo cáo tóm tắt về chất lượng giao dịch. Nội dung sửa đổi cũng bổ sung các nhà môi giới – đại lý có số lượng lớn tài khoản khách hàng và sàn giao dịch một đại lý vào danh mục các đối tượng phải lập báo cáo chất lượng giao dịch hàng tháng.
Ngoài ra, “lệnh bảo đảm” theo sửa đổi mới cũng sẽ bao gồm một số lệnh được gửi ngoài giờ giao dịch thông thường, một số lệnh được gửi với giá đóng cửa và một số lệnh bán khống nhất định. Quy định sửa đổi mới sẽ yêu cầu cung cấp thêm thông tin chất lượng giao dịch đối với một số loại lệnh nhất định bằng việc yêu cầu báo cáo số liệu thống kê kể từ thời điểm các lệnh đó “có thể thực thi được.”
Hơn nữa, các sửa đổi cũng thay đổi cách phân loại lệnh theo kích thước cũng như theo loại. Là một phần của những thay đổi đối với các kích thước giao dịch, các sửa đổi sẽ sửa đổi Quy tắc 605 để nắm bắt thông tin chất lượng giao dịch cổ phiếu lẻ, lệnh giao dịch lô lẻ và lệnh giao dịch lô có kích thước lớn hơn. Quy định mới cũng sửa đổi thời gian thực hiện và yêu cầu thời gian thực hiện trung bình của tất cả các lệnh phải được tính theo đơn vị mili giây hoặc đơn vị nhỏ hơn.
Ngoài ra, theo quy định mới được thông qua này, các thông tin phải báo cáo theo quy tắc sẽ bao gồm thêm thông tin về khung thời gian giao dịch và số liệu thống kê mới về chất lượng giao dịch, chẳng hạn như tỷ lệ giữa mức chênh lệch giá hiệu quả trung bình trên chênh lệch giá niêm yết và mức gia tăng kích thước giao dịch. Cuối cùng, theo quy định mới, tất cả các đối tượng tuân theo Quy tắc 605 phải nộp báo cáo tóm tắt.
Quyết định thông qua này được công bố trên SEC.gov và sẽ được công bố trên Tạp chí Đăng ký liên bang. Quy định mới sẽ có hiệu lực trong vòng 60 ngày kể từ ngày công bố quyết định thông qua trên Tạp chí Đăng ký liên bang. Ngày tuân thủ quy định mới là 18 tháng kể từ ngày có hiệu lực.
