Đối với đầu tư tăng trưởng cổ tức, hàng tiêu dùng thiết yếu là một trong những ngành kinh doanh ổn định nhất và luôn được xếp hạng vào danh mục đầu tư.
PepsiCo, “gã khổng lồ” của ngành nước giải khát toàn cầu, đối thủ cạnh tranh trực tiếp với Coca-Cola. Cổ phiếu PepsiCo hiện đang được giao dịch trên các sàn chứng khoán quốc tế với khối lượng lớn mỗi ngày. Điều đó minh chứng sức hút “chưa bao giờ” ngừng của thương hiệu đồ uống lừng danh này.
Sắp tới đây, cụ thể ngày 07/06/2024, công ty sẽ tiến hành chia cổ tức. Các cổ đông sẽ bỏ túi 1,355 USD trên mỗi cổ phiếu PepsiCo cho thương vụ hấp dẫn này.
PepsiCo nối tiếp sự tỏa sáng về lợi nhuận
Doanh thu thuần của Pepsico là 18.250 triệu USD, tăng 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Thành tích này đã vượt qua ước tính đồng thuận của Zacks là 18.155 triệu USD.
EPS cốt lõi của công ty đã tăng 7,3% lên 1,61 USD trong quý đầu tiên. Điều đó đã vượt qua mức đồng thuận EPS cốt lõi của nhà phân tích là 0,09 USD cho mỗi Seeking Alpha.
Nhìn về những năm tới, PepsiCo có rất nhiều cơ hội để phát triển trong tương lai. Công ty dẫn đầu trong thị trường thực phẩm tiện lợi và đồ uống tại nhà toàn cầu trị giá 1,2 nghìn tỷ USD. Đây là thị trường được dự đoán sẽ tăng trưởng trong thời gian dài.
Vào năm 2024, sự đồng thuận là EPS cốt lõi sẽ tăng 7,1% lên 8,16 USD. Vào năm 2025, mọi người đều đồng thuận rằng EPS cốt lõi sẽ tăng thêm 8,3% lên 8,84 USD. Cuối cùng, sự đồng thuận của các nhà phân tích FAST Graphs là EPS cốt lõi sẽ tăng 7,5% lên 9,50 USD vào năm 2026.
Các yếu tố đằng sau kết quả kinh doanh vượt trội này của PepsiCo đã vượt qua sự đồng thuận về doanh thu thuần của các nhà phân tích: Sức mạnh thương hiệu và sức mạnh định giá của Pepsico luôn được đánh giá cao.
Cổ phiếu PepsiCo chạm mốc 200 USD mỗi cổ phiếu
PepsiCo không phải là một “món” hời có giá trị lớn. Mặc dù vậy, các chuyên gia của Kama Capital cho rằng cổ phiếu PepsiCo vẫn có giá trị hấp dẫn so với giá cổ phiếu hiện tại là 180 USD (tính đến ngày 15/05/2024).
Tỷ lệ P/E năm nay của PepsiCo là 22. Nó chỉ thấp hơn tỷ lệ P/E thông thường trong 10 năm là 23. Trong những năm tới, chắc chắn tỷ lệ P/E trong 10 năm sẽ vẫn là con số hợp lý. Bởi ước tính tăng trưởng EPS cốt lõi đồng thuận của nhà phân tích là 7,7%/năm. Có thể thấy rằng nó cao hơn mức bình thường trong 10 năm là 6,2%.
Các nhà phân tích sử dụng dữ liệu thu nhập 12 tháng đó và bội số định giá là 23. Họ đánh giá rằng giá trị hợp lý là 194 USD một cổ phiếu. Đó sẽ là mức chiết khấu 7% so với giá trị hợp lý. Nếu PepsiCo có thể đạt được sự đồng thuận về tăng trưởng. Đồng thời, trở lại bội số giá trị hợp lý trên. Như vậy thì tổng lợi nhuận tích lũy có thể đạt 30% vào cuối năm 2026.
Dự báo tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu nước giải khát PepsiCo
Tỷ suất cổ tức dự phóng 3% của PepsiCo, cao hơn một chút so với mức trung bình của ngành tiêu dùng thiết yếu là 2,7%. Điều này đủ để kiếm được điểm B- từ Hệ thống lượng tử của Seeking Alpha về tỷ suất cổ tức kỳ hạn.
Chuỗi tăng trưởng cổ tức hơn 50 năm của PepsiCo giúp thương hiệu nắm giữ điểm A+ theo Hệ thống Quant về tính nhất quán trong cổ tức.
Mặt khác, tỷ lệ chi trả EPS 66% của PepsiCo chỉ thấp hơn tỷ lệ chi trả EPS 70% mà các cơ quan xếp hạng ưa thích trong ngành thực phẩm và đồ uống. Tỷ lệ nợ trên vốn 56% của công ty cũng tốt hơn tỷ lệ nợ trên vốn 65%.
Tỷ lệ chi trả EPS cốt lõi của PepsiCo sẽ được cải thiện hơn nữa vào năm 2024. Công ty dự kiến trả 5,24 USD cổ tức trên mỗi cổ phiếu trong năm nay. Tỷ lệ chi trả này đủ bền vững nên tôi tin rằng cổ tức có thể tăng tương ứng với thu nhập trong những năm tới.
PepsiCo có phải là cổ phiếu thật sự đáng mua?
Theo đánh giá của Kama Capital, một sàn giao dịch tài chính quốc tế với hơn 16 năm kinh nghiệm, PepsiCo là một trong những cổ phiếu blue-chip xanh nhất trong giới đầu tư. Nổi bật là công ty mạnh mẽ trong một ngành công nghiệp lớn và đang phát triển ổn định. Cổ tức được chi trả tốt và đã tăng trưởng trong hơn nửa thế kỷ. Bảng cân đối kế toán được xếp hạng A.
Tuy nhiên, cổ phiếu có thể bị định giá thấp hơn 7%. Những đặc điểm này có thể giúp cổ phiếu tăng trưởng cổ tức chất lượng cao này đạt tổng lợi nhuận tích lũy 30% vào cuối năm 2026. Đó là lý do tại sao các chuyên gia Kama Capital tái khẳng định xếp hạng “mua”.
Hơn nữa, cổ phiếu PepsiCo có lịch sử trả cổ tức lâu dài. Việc phân phối cổ tức của công ty vẫn rất ổn định. Kể từ năm 2014, cổ tức đã tăng từ tổng cộng 2,27 USD hàng năm lên 5,06 USD. Con số này có nghĩa là tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 8,3%. Cổ tức đã tăng ở mức hợp lý trong giai đoạn này và không có bất kỳ khoản cắt giảm lớn nào trong khoản thanh toán theo thời gian. Kama Capital cho rằng đây là một sự kết hợp hấp dẫn vì nó mang lại sự thúc đẩy tốt đẹp cho lợi nhuận của cổ đông.
Cập nhật thêm nhiều tin tức và thông tin phân tích về thương vụ cổ phiếu PepsiCo cùng Kama Capital!
